El Banco Central del Uruguay (BCU) difundió su Reporte del Sistema Financiero correspondiente al segundo trimestre de 2024, un documento que contiene información detallada respecto a la situación general del sistema bancario, el sistema previsional, el mercado de valores y el mercado asegurador. Los depósitos del sector no financiero registraron un crecimiento tanto en pesos como en moneda extranjera, mientras que los créditos aumentaron en moneda extranjera, pero registraron una caída en moneda nacional.
Los depósitos del sector no financiero privado mostraron un aumento de 5,9% en términos reales durante el segundo trimestre del año, alcanzando los $ 1,7 billones (unos US$ 41.911 millones), lo que equivale al 54,6% del PIB. Los depósitos en moneda nacional aumentaron un 7,7% en términos reales, mientras que en moneda extranjera crecieron 1,3% medidos a dólares corrientes.
Por su parte, los créditos Brutos al sector no financiero privado residente subieron 2,6% en el segundo trimestre, ubicándose en $ 858.539 millones al cierre de junio, un monto equivalente al 28,6% del PIB. Al distinguir por monedas, se observa que los créditos en pesos cayeron 4,4%, mientras que en moneda extranjera crecieron 2,4%.
El resultado de los últimos 12 meses acumulados a junio alcanzó $ 56.800 millones (US$ 1.420 millones), lo que significó un aumento de 31,9% en términos reales respecto a los 12 meses anteriores, que se explica mayoritariamente por el incremento en el margen por intereses y la mejora en diferencia de cambio. El retorno sobre el patrimonio (ROE) fue de 24,1% y el retorno sobre activos (ROA) de 2,8%, cifras superiores a las del trimestre anterior.
Sistema previsional
Al cierre de junio de 2024, los fondos de los afiliados a las AFAP ascendieron a $ 933.012 millones (unos US$ 23.331 millones), lo que implicó un 30,4% del PIB, de los cuales $ 611.913 millones (US$ 15.302 millones) corresponden al subfondo acumulación, $ 208.069 millones (US$ 5.203 millones) al subfondo retiro y $ 113.031 millones (US$ 2.826 millones) al subfondo crecimiento. Del total de fondos administrados, República concentra el 54,9%, Sura el 18,2%, Itaú el 16,9% e Integración el 10%.
En junio, la rentabilidad bruta real anual media en UR para los últimos 60 meses se ubicó en 2,32% para el promedio del sistema.
Mercado de valores
Por otra parte, la operativa total del mercado de valores ascendió al cierre de junio a $ 2,8 billones (US$ 70.000 millones), lo que equivale al 90% del PIB de Uruguay. La emisión primaria de valores constituyó el 81% del total operado. Esta cifra se explica en un 57% por las emisiones de depósitos bancarios y en un 39% por las colocaciones de Letras de Regulación Monetaria (LRM) del BCU.
Por otra parte, la operativa del mercado secundario ascendió a $ 500.000 millones (US$ 12.503 millones), lo que representa aproximadamente la cuarta parte del total operado en el mercado bursátil. Este mercado estuvo dominado por las LRM que representan el 85% de los montos operados.
El circulante de valores asciende a $ 2,3 billones (US$ 57.515 millones) al cierre de junio de 2024, de los cuales el 92% corresponden a emisiones públicas.
Mercado de seguros
Por último, en lo que refiere al mercado de seguros, el informe del BCU detalla que las primas emitidas en los últimos 12 meses ascendieron a $ 98.075 millones (US$ 2.453 millones), lo que implicó un aumento de 11,1% en términos reales respecto al año anterior, y con una retención de 93,4%. En términos de participación, cuatro ramas de seguros concentran el 84,9% de las primas emitidas: previsional (40,7%), vehículos (20,9%), accidentes de trabajo (12,1%) y vida no previsional (11,2%).
El resultado técnico de los últimos 12 meses fue negativo en $ 400 millones (US$-10 millones), contribuyendo a la baja la rama de seguros previsionales en $-1.528 millones ($-5.041 millones correspondientes a Rentas Previsionales y $+3.513 millones a seguro colectivo de Invalidez y Muerte) y las ramas de vehículos ($-738 millones) e incendio ($-364 millones). En contraposición, accidentes tuvo un resultado positivo de $ 730 millones y caución de $ 504 millones.
La diferencia entre el resultado técnico y el resultado neto de los últimos 12 meses, que asciende a $ 11.448 millones (US$ 286 millones), se explica prácticamente en su totalidad por el resultado financiero, que en el año cerrado en junio de 2024 contribuyó al resultado del ejercicio en $ 11.276 millones.
Por último, la siniestralidad como ratio entre los siniestros y las primas devengadas en los últimos 12 meses muestra un descenso a 68,3%, desde el nivel de 70,9% del trimestre anterior, debido tanto a Rentas Previsionales como al Seguro Colectivo.
Autoridades del BCU presentaron la Hoja de Ruta de Finanzas Abiertas
El vicepresidente del BCU, Martín Inthamoussu, y el jefe de la Oficina de Innovación, Nicolás Serrano, presentaron la Hoja de Ruta para el Sistema de Finanzas Abiertas en Uruguay, en un evento realizado en la sede del BCU.
Inthamoussu explicó que las finanzas abiertas consisten en “empoderar al ciudadano respecto al uso de sus datos, facilitando un sistema de movilidad de datos financieros entre entidades, con el consentimiento del cliente. Esto implica temas tecnológicos y sobre todo de seguridad, es decir, desarrollar un sistema robusto”.
En particular, destacó su importancia para la ciberseguridad y protección de datos personales; la inclusión, el empoderamiento y la educación financiera; la promoción del desarrollo de la innovación financiera; y el desarrollo de infraestructura.
En la instancia, se presentó el cronograma a futuro de las distintas fases, que este año tiene como eje el trabajo en la construcción de la gobernanza y en el armado de un anteproyecto de ley. En 2025 la intención es empezar a abordar las soluciones de finanzas abiertas con pagos y transferencias. Y entre 2025 y 2026 encarar las fases donde se trabaje la movilidad de la información con datos públicos y de los usuarios financieros.
Para finalizar, Inthamoussu mencionó la idea de “ver esto como una oportunidad de interoperabilidad, de cercanía al cliente”.
