Tonosol S.A. -propietaria de los hoteles Sheraton y Aloft Montevideo- realizó una emisión de Obligaciones Negociables por un total de US$ 20 millones, que tuvieron una importante demanda tanto de los inversores mayoristas como minoristas. En el tramo mayorista, la demanda más que duplicó la oferta de US$ 15 millones, mientras que en el minorista superó en cuatro veces el monto ofrecido de US$ 5 millones.
El pasado miércoles se realizó la suscripción del tramo mayorista de las Obligaciones Negociables por parte de la empresa Tonosol S.A., propietaria del Sheraton Montevideo Hotel y del Aloft Montevideo Hotel, ambos hoteles gestionados y gerenciados por la cadena Marriott International. La emisión por este tramo alcanzó los US$ 15 millones y la demanda alcanzó los US$ 33,8 millones. Los US$ 15 millones del tramo se completaron a un precio de corte de 101,28%. Este precio fue la referencia que se utilizó para el tramo minorista, que se emitió ayer jueves, cuando se suscribieron los restantes US$ 5 millones, para completar así una emisión total de US$ 20 millones.
En el tramo minoristas, los clientes individuales podrían participar por montos de hasta UI 500.000 (equivalente a US$ 57.300 aproximadamente). Dado el precio de corte definido, el rendimiento para el inversor fue de 6,3%. La demanda del tramo minorista alcanzó a US$ 21.5 millones, superando en 4 veces el monto del tramo.
Alternativa de inversión
La Obligaciones Negociables de Tonosol apuntó a ocupar un espacio en la curva de instrumentos financieros en dólares, en que existen pocas alternativas de inversión en esa moneda. La tasa de interés en dólares es de Libor 180 días más 4% con un piso de 6,5% y un techo de 7,5%. Esta estrategia se vio reflejada con éxito en la realidad, con una demanda en el tramo mayorista que superó en 2,2 veces el monto.
La emisión fue estructurada por Nobilis Corredor de Bolsa, empresa que ha sido un actor relevante en las emisiones de bonos corporativos y fideicomisos financieros en el mercado de capitales doméstico, tanto a nivel de emisiones privadas como de emisiones públicas.
