Las pruebas de estrés sobre el sistema financiero local que realiza el BCU muestran que el promedio de las entidades “soportaría un escenario de recesión importante”. Al cierre de la primera mitad del año, los créditos muestran un crecimiento anualizado de 2,1%, mientras que los depósitos aumentaron 4,3%. La morosidad muestra estabilidad, ubicándose en el 3%, mientras que el endeudamiento de las familias se mantiene en “niveles reducidos”, representando el 27,3% del ingreso anual.
La situación de solvencia de las instituciones de intermediación financiera al cierre de la primera mitad del año mostraba un excedente de capital que prácticamente duplica el requerimiento mínimo regulatorio ajustado a riesgos, que incluye requisitos por riesgo de crédito, de mercado, operacional y sistémico.
Así surge del Reporte del Sistema Financiero correspondiente al segundo trimestre del año que elabora el Banco Central del Uruguay (BCU), que -al igual que en ediciones anteriores- destaca que las pruebas de estrés elaboradas por la Superintendencia de Servicios Financieros reflejan que “el sistema bancario soportaría en promedio un escenario de recesión importante manteniendo un nivel patrimonial razonablemente adecuado”.
En materia de rentabilidad, se aprecia que los bancos locales tuvieron un retorno sobre activos de 2,4% y un retorno sobre patrimonio de 20,7% en el año móvil cerrado a junio de 2019 apuntalado por un incremento de los resultados financieros que supera el de los costos operativos en el mismo período y también parcialmente en los resultados por diferencia de cambio que explican más de una cuarta parte del resultado neto.
El crédito al sector privado residente en moneda nacional aumentó 1,9%, mientras que en moneda extranjera tuvo un descenso de 1,8%. En el año móvil cerrado a junio los créditos al sector privado residente en moneda nacional crecieron en 27,4 millones de pesos (+12,6%) mientras que los créditos en moneda extranjera cayeron 128 millones de dólares (-1,6%). Al analizar el conjunto de créditos al sector privado (arbitrando las diferencias a dólares) se constata un crecimiento de 2,1% en los doce meses cerrados a junio.
La morosidad general del crédito se mantuvo estable respecto al trimestre anterior, ubicándose en 3% al finalizar el segundo trimestre del año. La morosidad de crédito al consumo se ubicó en 4,4%, la del crédito para compra de vivienda en 1,2% y la de la deuda empresarial en 3,1%. El endeudamiento de las familias con el sistema bancario y las empresas administradoras de créditos se mantiene en niveles reducidos (27,3% del ingreso anual).
Por su parte, los depósitos del sector no financiero privado en moneda nacional aumentaron un 4% en el segundo trimestre del año, mientras que los depósitos en moneda extranjera se incrementaron en 1,9%. Al considerar el año móvil cerrado a junio, los depósitos tuvieron un aumento de 24,9 millones de pesos en moneda nacional (+11%) acompañados de un aumento de 496 millones de dólares en moneda extranjera (2,3%). Depurando las variaciones del efecto del tipo de cambio, el total de depósitos creció 4,3% en el año móvil cerrado a junio.
Al cierre de la primera mitad del año, los depósitos a la vista representaron el 70% del total en moneda nacional, mientras que en moneda extranjera alcanzan el 90% del total.
Ahorro, valores y seguros
El reporte del BCU detalla que el sistema de ahorro previsional acumula fondos por 537.369 millones de pesos, lo que representa aproximadamente un 29% del PIB, al tiempo que muestra un número que supera el millón cuatrocientos mil afiliados. El sistema presenta una rentabilidad bruta medida en Unidades Reajustables (UR) que asciende en términos del promedio móvil de los últimos 3 años a 4,29% anual en el caso del Subfondo de Acumulación y a 3,29% anual para el Subfondo de Retiro.
El mercado de valores operó en el segundo trimestre de 2019 por unos US$ 10.855 millones, representando la emisión primaria de valores el 77% del total. Dicha emisión primaria se explica en un 58% por emisiones de certificados de depósitos bancarios y en un 39% por las colocaciones de Letras de Regulación Monetaria que realiza el BCU.
Por último, se detalla que las empresas de seguros emitieron primas que en términos reales aumentaron 4% en los últimos doce meses.
