El fideicomiso financiero Camino a las Sierras 1 colocó exitosamente títulos de deuda ofrecidos a través de la Bolsa Electrónica de Valores S.A. (Bevsa), buscando captar fondos del mercado de capitales para financiar el proyecto de construcción de la doble vía de ruta 9 entre ruta 8 y Ruta Interbalnearia.
Si se toman en cuenta las series 1 y 2 de los tramos competitivos y no competitivos, se licitaron, en total, títulos de deuda por US$ 93.000.000 y la demanda en el tramo competitivo alcanzó los US$ 161.350.000, un 73% superior al total a colocar, no habiendo demanda en el tramo no competitivo.
Por su parte, el emisor adjudicó la totalidad de las mejores ofertas en la Serie 1 por US$ 26,5 millones y optó por cortar por precio en la Serie 2, adjudicando US$ 42,75 millones de los US$ 66,5 millones a colocar de esa Serie, utilizando la etapa 2 para el fideicomitente completar la Serie 2 al adquirir los US$ 23,75 millones no aceptados en la colocación competitiva.
En tanto, la gestión del proyecto está a cargo de Colier S.A., una empresa nacional líder en el sector de la infraestructura vial del Uruguay, que mediante el fideicomiso financiero de oferta pública emitió deuda con el objetivo de financiar proyectos estratégicos de su subsidiaria, Camino a las Sierras S.A., operadora del peaje de ruta 8 desde el año 2002.
El fiduciario, entidad registrante y agente de pago es EF Asset Management Administradora de Fondos de Inversión, la estructuración legal de la emisión está a cargo del estudio Ferrere y la estructuración financiera a cargo de Qualitas, mientras que Bevsa oficia como entidad representante.
«Estamos muy satisfechos con el resultado de la emisión. La demanda superó ampliamente la oferta, lo que permitió alcanzar un costo de financiamiento competitivo de 0,70% y 0,74% sobre la curva soberana para las series 1 y 2, respectivamente. Este instrumento garantiza a nuestro cliente una fuente de financiamiento estable para los próximos dos años, incluso en un entorno desafiante de tasas de interés en dólares. Además, esta estructura innovadora puede replicarse en el futuro para otros proyectos de obra pública, como los Cremaf», dijo Esteban Vidal, director de Qualitas.
