UTE realizó con éxito la colocación de títulos de deuda mediante un Programa de Emisión de Obligaciones Negociables (ON) por un total de US$ 179 millones. Esta operación, instrumentada en Unidades Indexadas (UI) y Unidades Previsionales (UP) a través de la Bolsa Electrónica de Valores S.A. (Bevsa), tiene como objetivos centrales el financiamiento de inversiones estratégicas y la optimización de las operaciones de manejo de deuda de la compañía. La demanda total de ambas series alcanzó para duplicar el monto máximo del programa, reafirmando la confianza de los inversores institucionales en la solvencia y la política de sostenibilidad de la empresa pública.

La emisión se dividió en dos instrumentos diferenciados para captar diversos perfiles de inversión. La Serie A, nominada en UI, presenta un vencimiento a 19 años con una tasa de interés del 3,20% lineal anual y pagos semestrales. 

En esta serie se adjudicaron aproximadamente US$ 58 millones, tras una demanda que superó en un 85% la disponibilidad inicial. Por su parte, la Serie B consistió en títulos de deuda en UP con un plazo de vencimiento a 25 años y una tasa de interés del 2% lineal anual. En este tramo se adjudicaron unos US$ 121 millones, con una demanda que también superó el monto disponible. Ambos títulos recibieron la calificación AAA (uy) por parte de Fix Scr Uruguay, la máxima categoría de riesgo crediticio.

Los fondos captados permitirán a UTE avanzar en su estrategia de maximizar la porción de deuda asociada a la moneda local y asegurar tasas fijas a largo plazo. De esta forma, la empresa busca alinear el perfil de sus vencimientos con la vida útil de sus activos y sus flujos de ingresos operativos, manteniendo una programación financiera acorde a sus necesidades. 

En paralelo, los recursos impulsarán el plan de inversiones 2026-2030, que supera los US$ 1.700 millones. Este plan contempla expansiones físicas y reposiciones necesarias para garantizar el abastecimiento eléctrico nacional en diversos escenarios socioeconómicos, asegurando la confiabilidad de la infraestructura eléctrica del país.

Diego Labat, gerente general de Bevsa, destacó que estas emisiones son innovadoras en el mercado local ya que facilitan a los emisores alcanzar objetivos de reperfilamiento mientras ofrecen a los inversores opciones que se ajustan a sus intereses. Desde el equipo financiero de UTE se remarcó la importancia del apoyo de los inversores institucionales en su política de desarrollo. 

Con esta operación, la estatal profundiza su canal de financiamiento en el mercado de valores uruguayo, consolidando una estructura financiera sólida para cumplir con su cometido de asegurar la infraestructura energética necesaria para el crecimiento económico y social del Uruguay durante los próximos años.